欧元区国家主权国债利差影响因素研究

2008年以后,欧元区一些国家同德国国债收益率之间的利差快速上升并且剧烈波动。本文选取法国、意大利、西班牙、希腊为样本,分别从信用风险、流动性风险、不确定性、市场信心及溢出效应五个方面对欧元区国家主权国债收益率利差波动的原因进行分析。通过分析发现,收益率的变动由经济、金融、市场信心以及政策等多方面因素共同决定,但各因素的影响并不稳定。