基于相同方差下降比的最优时变套期保值比率探讨被引量：1

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摘要文章以华夏ETF300基金净值和沪深300指数为研究对象,充分考虑了两个资产的相互关系以及收益率的分布特征。在VaR最小化的目标下,以基于风险承受程度相同时的套期保值交易成本和收益率下降比为套期保值效果的衡量标准,综合对比了动态套期保值比率模型tCopula-DCC-GARCH和时变套期保值比率模型RLS-EWMA-GARCH的套期保值效果。结果表明:RLS-EWMA-GARCH模型在交易成本和收益率下降比两方面均优于tCopula-DCC-GARCH模型。

作者程欣孟庆军张忱

机构地区中国农业银行南京玄武支行河海大学商学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2016年第7期86-89,共4页 Statistics & Decision

基金江苏省教育厅高校哲学社会科学研究重点项目(2010ZDIXM004)

关键词套期保值套保结果 tCopula-DCC-GARCH模型 RLS-EWMA-GARCH模型

分类号 F222 [经济管理—国民经济]

引文网络
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