基于推广凯利公式的家庭投资策略研究

随着家庭可支配收入的增加,如何对家庭的财富进行资产组合并且尽量降低组合风险成为每一个家庭所面临的问题。本文在股票资产收益呈正态分布的假设下,通过采用推广到连续时间下凯利模型确定资产比例的思想,对家庭资产进行配置,并运用遗传算法求得了资产配置比例的近似最优解。经Monte Carlo method模拟检验,由推广后的凯利模型所得的投资组合,实现了家庭财富增值以及降低组合波动标准差的效果,从而有效的提高家庭资金的配置效率。