期刊文献+

基于整体风险的组合套期保值模型的研究

下载PDF
导出
摘要 本文建立了基于整体风险控制的组合套期保值优化模型,通过控制套期保值收益率的偏度和峰度,使套期保值收益率密度函数的尾部向右拉长而左端的尾部较短,峰度不至于太尖,从而避免了收益率尖峰厚尾的情况,使收益率分布降低了负收益的概率同时增加了正收益的概率,即减小了套期保值发生重大损失的概率。本模型通过差分进化算法求解,检验表明,模型是合理的,算法是有效的。
作者 杜建慧
出处 《中国管理信息化》 2016年第10期109-110,共2页 China Management Informationization
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献17

  • 1黄长征.期货套期保值决策模型研究[J].数量经济技术经济研究,2004,21(7):96-102. 被引量:37
  • 2迟国泰,杨万武,余方平.基于资金限制的Sharp-ARIMA期货套期保值决策模型[J].预测,2007,26(3):72-80. 被引量:3
  • 3Silber W L. The economic role of financial futures[M]. Washington DC: American Enterprise Institute for Public Policy Research, 1985. 83-144.
  • 4Lien D, Tse Y K. Hedging timevarying downside risk [ J ]. Journal of Futures Markets, 1998, (18) : 705-722.
  • 5Lien D, Tse Y K. Hedging downside risk with futures contracts [ J ]. Applied Financial Economics, 2000, (10) : 163-170.
  • 6Lien D, Tse Y K. Hedging downside risk: futures vs. options[ J]. International Review of Economics and Finance, 2001, (10) : 159-169.
  • 7Demirer R, Lien D. Downside risk for short and long hedgers[ J]. International Review of Economics and Finance, 2003, (12) : 25-44.
  • 8Lien D. A note on the superiority of the OLS hedge ratio [J]. Journal of Futures Markets, 2005, 11(25): 1121- 1126.
  • 9Howard C T, D' Antonio L J. A risk-return measure of hedging effectiveness[J]. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1984, (19): 101-112.
  • 10Lien D, Wang Y. Cross-hedging with futures and options, the effects of disappointment aversion [ J ]. Journal of Multinational Financial Management, 2006, 16 ( 1 ) : 16 -26.

共引文献39

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部