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基于分位数回归的金融市场联动性研究

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摘要 选取沪深300指数及直接标价法的人民币对美元名义汇率的收盘价作为分析数据,应用分位数回归框架下的Granger因果关系研究股市和汇市二者间的关系,研究表明,股市和汇率收益率存在双向的分位数Granger因果关系,后者对前者的Granger因果关系在极端分位点处不显著;股市收益率和汇率收益率呈反向关系。
作者 张洁 方厚加
出处 《宿州学院学报》 2016年第5期108-111,共4页 Journal of Suzhou University
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