期刊文献+

实证分析股指期货与现货市场价格的互动、引导关系 被引量:1

下载PDF
导出
摘要 只有形成现货市场与股指期货价格的有效互动和引导关系,股指期货的功能才能最大程度的发挥。本文通过相关性检验和实证分析得出,在股灾前后,沪深300股指期货的价格波动幅度大于现货市场的波动幅度。现货市场价格受前一期期货价格引导,并且现货价格在价格发现中贡献较低。最后得出结论,提高我国股指期货市场信息效率,能让股指期货稳定现货市场的更大程度的发挥。
作者 刘春 李长智
机构地区 沈阳大学
出处 《全国商情》 2016年第15期85-87,共3页
  • 相关文献

参考文献5

二级参考文献18

  • 1温泉源.股指期货期现套利的策略分析[J].金融经济,2007(14):115-116. 被引量:2
  • 2宋军,吴冲锋.基于分散度的金融市场的羊群行为研究[J].经济研究,2001,36(11):21-27. 被引量:295
  • 3郭磊,吴冲锋,凌传荣.股票市场羊群行为的中美比较[J].上海交通大学学报,2006,40(4):705-708. 被引量:9
  • 4Bangia, D , F X Diebold, T Schuermann and J D Stroughair, "Modeling Liquidity Risk, With Implication for Traditional Market Risk Measurement and Management", 1998, working paper, Wharton Financial Institutions Center.
  • 5Bertsimas, D and A W Lo, "Optimal Control of Execution Costs" [J]. Journal of Financial Markets, 1998, 1, 1-50.
  • 6Dowd, Kevin, Beyond Value at Risk [M]. 1998, New York, John Wiley & Sons.
  • 7Duffie, D and J Pan, "An Overview of Value at Risk" [J]. Journal of Derivatives, 1997, 4 (3) :7-49.
  • 8Hisata, Yoshifumi and Yasuhiro Yamai, "Research Toward the Practical Application of Liquidity Risk Evaluation Methods", 2000, working paper, Bank of Japan.
  • 9Holthausen, R W , R W Leftwich, and D.Mayers, "The Effect of Large Block Transactions on Security Prices: A Cross-Sectional Analysis" [J]. Journal of Financial Economics, 1987, 19, 237-268.
  • 10Jarrow, R and A Subramanian, "Mopping up Liquidity" [J]. Risk, 1997, December: 170-173.

共引文献65

引证文献1

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部