参加养老保险“划算”吗?——从“投资收益率”的角度分析

养老保险参保人员经常询问“我缴纳的养老保险费将来拿得回来吗？”“参保是否划算？”其实，对于个人来讲，研究参保是否“划算”并没有太大的意义，因为社会保险制度是风险共济且具有收入再分配功能。如果在社保计划中，所有参保人都是“划算”的，那么这个社保计划显然很难维持下去。但对于参保群体来讲，研究参保是否“划算”是有一定价值的，因为这涉及养老保险制度的代内平衡、代际平衡，值得探讨。例如，美国社保总署精算办公室多年来就一直测算美国联邦基本养老保险的参保收益率（见附表），收益率因出生年份、收入相对水平而存在较大差异。