基于GARCH模型的金融市场交叉波动研究

本文采用GARCH模型分析了沪深300股指期货市场与股票现货市场之间波动的相互影响。结果表明:沪深300指数现货市场与股票指数期货市场之间有着双向的动态交叉波动关系,且由股票现货市场波动引起股指期贷市场波动的程度大于由股指期货市场波动引起股票现货市场波动的程度。