摘要
本文使用SVAR模型分析2005年第1季度—2016年第1季度我国京津冀三地经济对货币政策冲击的反应,结果显示货币政策对京津冀三地经济增长的影响并不相同。数量型货币政策工具的冲击在一定程度上缩小了京津冀三地之间的经济差距,但是力度比较小。价格型货币政策工具的冲击在一定程度上扩大了三地间的差距。
This paper uses the Structural Vector Autoregression （SVAR） method to measure the regional effects of monetary policy on the economy of Beijing, Tianjin and Hebei during 2005Q1 to 2016Q1. The results provide evi- dence of different regional responses to monetary policy shocks. To some extent, the economic gap among Jing-Jin-Ji is narrowed when facing the shock of quantitative monetary policy instruments, but the effort is not enough. But the im- plementation of price-based monetary policy instruments widens the gap to some extent.
作者
郭小卉
康书生
Guo Xiaohui Kang Shusheng(School of Economics, Hebei University, Hebei Baoding 071002)
出处
《金融发展研究》
北大核心
2016年第12期17-24,共8页
Journal Of Financial Development Research
基金
河北省高等学校社科研究2015年度基金项目"我国货币政策对京津冀经济协同发展的影响及对策研究"(课题编号:SQ15094)
河北省人文社会科学研究重大课题攻关项目"京津冀区域金融一体化发展研究"(ZD201511)
国家中西部高校提升综合实力项目
河北大学"首都经济圈金融资源利用与河北发展研究"
关键词
货币政策
区域效应
京津冀协同发展
monetary policy, regional effect, coordinated development of Jing-Jin-Ji
