我国上证综指波动率实证研究——基于GAS模型

以上证综合指数为例,首次使用Generalized Autoregressive Score Model(GAS模型)对我国股票市场波动率进行实证研究。实证结果显示,模型很好地拟合了上证综合指数波动率序列,并对后期的波动率具有较好的预测效果。