资产组合管理:寻找资本、风险与收益的平衡点

1952年,美国经济学家马科维茨发表论文《资产组合的选择》,他利用均值—方差模型,分析得出通过投资组合可以有效降低风险的结论,成为现代投资组合理论的开端,被广泛应用于证券、基金等领域。20世纪80年代以后,资产组合理论的精髓被引入到信用风险管理领域,主要针对购入和持有资产的控制过程。