摘要
假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立双分数布朗运动环境下的金融市场模型,利用双分数布朗运动随机分析理论及保险精算方法,获得双分数布朗运动环境下最值期权的定价公式.
Assuming that the stock prices satisfy the bi-fractional Brownian motion,the financial market model in bi-fractional Brownian motion environment is built.Using the stochastic analysis theory of the bifractional Brownian motion and the actuarial approach,the explicit pricing formula for the minimum or maximum option is obtained.
作者
李丹
薛红
Li Dan Xue Hong(School of Science, Xi＇an Polytechnic University, Xi＇an 710048, China)
出处
《宁夏大学学报（自然科学版）》
CAS
2017年第1期23-26,共4页
Journal of Ningxia University(Natural Science Edition)
基金
陕西省自然科学基金资助项目(2016JM1031)
陕西省自然科学基础研究计划资助项目(2015JM1034)
陕西省教育厅专项科研基金资助项目(14JK1299)
关键词
双分数布朗运动
最值期权
保险精算
随机分析理论
bi-fractional Brownian motion
the minimum or maximum option
actuarial approach
stochastic analysis theory
