中国小微企业信贷可获得性及其影响因素研究——基于CHFS数据的实证分析

小微企业在中国经济发展中起着举足轻重的作用,其面临的困境之一是信贷约束。基于2013年中国家庭金融调查(CHFS)的数据,本文从信贷申请率和申请通过率分析了中国小微企业信贷可获得性较低的原因。研究发现,在有银行信贷需求的小微企业中,只有45.8%的企业获得了贷款。中国小微企业信贷可得性水平较低,更多归咎于较低的信贷申请率(57.8%),而不是申请通过率(79.2%)。运用样本选择Probit模型,从企业特征、企业主背景、社区环境和地区发展四个方面分析了影响信贷可得性的原因,发现小微企业资产规模和盈利情况对于信贷申请率和申请通过率都是显著的影响因素,地区发展更影响银行信贷行为,社区环境更影响企业主借贷行为。为提高小微企业信贷可得性,本文提出三点建议:首先,普遍提高小微业主金融知识,鼓励更多小微企业申请贷款;其次,减少信贷市场的歧视现象;最后,放宽信贷申请门槛,允许金融业更多竞争。