期刊文献+

2015年股指期货限制性措施有效性分析

下载PDF
导出
摘要 指期货自从上市以来就争议不断,2015年的股灾又把股指期货推上了风口浪尖。本文以沪深300股指期货和股指现货为例,选取股灾前后138个交易日的数据为样本,对二者收益率进行平稳性检验,并在其基础上构建向量自回归模型,进行Granger因果关系检验,结果表明股灾发生之前,股指期货不受股指现货的影响;股灾后由于股指期货的限制,股指现货对股指期货重新产生显著性影响。
作者 李智峰
出处 《全国流通经济》 2017年第5期76-77,共2页 China Circulation Economy
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献35

  • 1肖辉,吴冲锋,鲍建平,朱战宇.伦敦金属交易所与上海期货交易所铜价格发现过程[J].系统工程理论方法应用,2004,13(6):481-484. 被引量:40
  • 2华仁海.现货价格和期货价格之间的动态关系:基于上海期货交易所的经验研究[J].世界经济,2005,28(8):32-39. 被引量:121
  • 3肖辉,鲍建平,吴冲锋.股指与股指期货价格发现过程研究[J].系统工程学报,2006,21(4):438-441. 被引量:76
  • 4Allan Hodgson, A. Mansur M. Masih, and Rumi Masih. Futures Trading Volume as A Determinant of' Prices in Different Momentum Phases [J] . International Review of Financial Analysis, 2006, 15 ( 1 ) : 68 -85.
  • 5Chatrath A., Christie - David R. , Dhanda K. K. , and Knoeh T. W. Index Futures Leadership, Basis Behaviour and Trader Selectivity [ J] . Journal of Futures Markets, 2002, 22 (7) : 649 -677.
  • 6Eugene Fama. Efficient Capital Markets : A Review of Theory and Empirieal Work [J].Journal of Finance, 1970, 25 (2) : 383 - 417.
  • 7Green C.J. and Joujon E. Unified Tests of Causality and Cost of Carry: the Pricing of the French Stock Index Futures Contract [ J] . Inter- national Journal of Finance and Economics, 2000, 5 (2) : 121 - 140.
  • 8Hcrbst A. F. , McCormack J. P. , and West E.N. Investigation of A Lead - lag Relationship between Spot Stock Indices and Their Futures Contracts [J] . Journal of Futures Markets, 1987, 7 (4) : 373 -381.
  • 9Kenneth D. Garbade and William L. Silber. Price Movements and Price Discovery in Futures and Cash Markets [ J] . The Review of Eco- nomics and Statistics, 1983, 65 (2) : 289 -297.
  • 10Manolis G. Kavussanos, Ilias D. Visvikis, and Panayotis D. Alexakis. The Lead - Lag Relationship Between Cash and Stock Index Futures in a New Market [J] . European Financial Management, 2008, 14 (5) : 1007 -1025.

共引文献98

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部