期刊文献+

国债收益率曲线的宏观预测能力检验--基于Probit模型 被引量:1

下载PDF
导出
摘要 本文对我国国债收益率曲线的宏观经济变量预测能力进行实证检验。首先,通过Nelson-Siegel模型测算我国国债收益率曲线的水平因子、斜率因子及曲率因子;其次,利用Probit模型检验收益率曲线的三个因子对我国宏观经济周期波动及通货膨胀率的预测能力。研究结果表明,国债收益率曲线的三个因子对未来宏观经济周期有较好的预测作用,但对未来通货膨胀率无法进行有效预测。
出处 《福建金融》 2017年第4期16-20,共5页 Fujian Finance
  • 相关文献

二级参考文献29

  • 1封思贤.货币供应量作为我国货币政策中介目标的有效性分析[J].中国软科学,2006(5):39-48. 被引量:58
  • 2陈晖,谢赤.国债收益率曲线在货币政策制定与实施中的作用[J].求索,2006(6):10-13. 被引量:17
  • 3徐小华,何佳.利率期限结构中的货币政策信息[J].上海金融,2007(1):32-35. 被引量:15
  • 4Haubrich, J. G. and Dombrosky A. M., 1996, "Predicting Real Growth Using the Yield Curve", Federal Reserve Bank of Cleveland Economic Review, 32(1), 26-35.
  • 5Mishkin, F.S., 1990a, "The Information in the Longer Maturity Term Structure about Future Inflation", Quarterly Journal of Economics, 55, 815-28.
  • 6Mishkin, F.S., 1990b, "What Does the Term Structure Tell Us about Future Inflation?" Journal of Monetary Economics, 25, 77-95.
  • 7Nelson,C. R. and Siegel, A.F., 1987, "Parsimonious Modeling of Yield Curves", Journal of Business, 6, 473-489.
  • 8Stock, J. and Watson M., 1989, "New Indexes of Coincident and Leading Indicators", NBER Macroeconomics Annual 4.
  • 9Svensson, L.E.O., 1996, " Estimating the Term Structure of Interest Rates for Monetary Policy Analysis", Scand J. of Economics, 98 (2), 163-183.
  • 10Diebold, F.X., Li C, 2003, "Forecasting the Term Structure of Government Bond Yields", NBER Working Paper No. 10048, http://www. nber. org/papers/w 10048.p.5-6.

同被引文献3

二级引证文献2

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部