人民币汇率波动与股市波动在各种时期的动态分析

2015年,我国股票市场和汇率市场均经历了有史以来较大的跌幅,股票市场和汇率市场之间是否存在显著的关系再次成为人们关注的焦点。运用VAR模型,通过平稳性检验、Granger因果检验、脉冲响应函数分析和方差分解分析发现无论是在长期还是短期,平稳期还是波动期,股票市场的波动和汇率市场的波动之间并没有显著的关系。