基于避税动机的盈余管理实证研究

盈余管理的动机有很多种,如契约动机(管理报酬契约动机、债务契约动机)、政治成本动机、资本市场动机等等。我国的研究证实了有IPO动机、配股动机、防亏、扭亏和保牌动机,而基于避税动机的研究非常少,因此,对基于避税动机的盈余管理进行实证研究。研究发现,所得税改革后,所得税税率下降的上市公司有向下盈余管理的动机,所得税税率上升的上市公司有向上盈余管理的动机,所得税税率不变的上市公司盈余管理的动机不明显;另外,所得税改革后,上市公司所得税税负越高,向下盈余管理动机越明显。