期刊文献+

海峡两岸股市风险联动效应分析——基于VAR-BEKK-GARCH模型的实证研究

下载PDF
导出
摘要 全球经济一体化程度加深,使得不同经济体的股市之间收益和波动联动效应成为世界关注焦点。本文基于VAR-BEKK-GARCH模型,选用近10年间股市指数日收益率数据,对祖国大陆股市(以沪股为例)与台湾地区股市进行风险联动性研究。结果表明,两岸股票市场股指收益率均不同程度地受自身前一期、前两期股指收益率的影响,但两岸股指之间存在不对称的风险溢出效应,沪股单方面受到台股的引导。研究结果可对完善大陆证券市场制度建设,推动两岸证券业监管合作带来启示。
出处 《福建金融》 2017年第9期11-17,共7页 Fujian Finance
  • 相关文献

二级参考文献74

共引文献281

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部