产业政策导致了产能过剩吗?——基于中国工业行业的经验研究

Do Industrial Policies Lead to Excess Capacity? An Empirical Evidence from China

近年来,产能过剩已成为中国经济所面临的一个极其重要的问题,去产能已经是政府推行供给侧结构性改革的重点之一。在此背景下,本文从国家产业政策角度出发,区分鼓励类、限制类和淘汰类产业政策,剖析中国产能过剩的成因,考察各类产业政策对产能过剩的作用效果。本文首次将发改委四次出台的《产业结构调整指导目录》量化为分行业政策指数,并使用可变成本函数法估算中国33个工业行业1999至2014年的产能利用率,进而实证分析"选择性"产业政策对产能过剩的影响效果。研究结果显示,一方面,产业政策对产能过剩的影响具有非对称性,鼓励类政策会导致产能过剩,而限制类和淘汰类产业政策则没有显著的影响;另一方面,产业政策对产能过剩的影响具有所有制异质性,鼓励类产业政策会提高国有经济占比较高行业的产能利用率,即产业政策具有"国进民退"的效应,没有将金融、土地、人力等稀缺资源配置到民营部门,而是配置在国有部门。针对这一状况,本文进一步从行业内部竞争、地区间竞争与产业政策制定及实施等角度,提出了化解产能过剩的对策与建议。

We first quantify industrial policies based on the＂Catalogue for Guiding Industry Restructuring＂enacted by National Development and Reform Commission,and use variable-cost-function method to estimate capacity utilization of 33 industrial sectors in China during 1999-2014.We show that the effects of industrial policies on capacity utilization are asymmetric and ownership-heterogeneous.On the one hand,although encouraging policies lead to excess capacity,restrictive and eliminative policies have no significant effects; on the other hand,encouraging policies increase capacity utilization of the industries with higher state ownership share and hence make ＂the state advance and the private sectors retreat.＂