QDIAs的发展与引入可行性探析

作为一种养老金理论、金融理论与信息理论深度结合的特殊产品,QDIAs机制被各种形式的个人账户制度广泛使用。美国、英国与澳大利亚等国实践验证了QDIAs存在背书效应,且降低了参与者的选择难度,缓解了制度资产配置不合理的局面。QDIAs机制与多支柱养老金制度建设互相兼容,并且可以有效解决两大问题:企业年金制度覆盖率低与制度参与者金融知识不足。在当前中国人口老龄化、工资高速增长与制度单纯依靠第一支柱的情况下,企业年金制度急需引入QDIAs机制,这既可以缓解当前制度覆盖率过低、受托人虚化以及制度参与者金融知识不足等问题,也可以利用技术变革推动制度的整体完善。