基于CAPM模型的家电行业上市公司风险分析

伴随着我国经济快速发展及居民生活水平提高,家电行业获得了极大的发展,家电产品成为消费市场中极为重要的一环。近年来,在经济转型背景下,而且原材料成本不断上涨,劳动力成本增加,家电行业的经营风险逐渐加大,利润空间变小。为此,本文基于18家家电上市公司股票价格数据,运用超额收益形式的CAPM模型计算各公司股票Beta系数,进而分析系统风险对整体风险的影响、个体股票风险与市场风险的关系等问题。计量分析结论表明,系统风险在整体家电公司风险中并不占主导地位;家电企业股票风险普遍高于市场风险;短时间内各公司Beta系数基本保持不变。对此,提出优化产品和服务相关政策建议。