存款保险制度下资本监管对商业银行道德风险的影响

存款保险制度作为稳定金融系统的三大支柱之一,由于其存在双重委托代理等问题而极易产生银行道德风险。根据M&M定理,存款保险制度虽能提高存款人信心降低银行挤兑发生的概率,但也降低了公众对银行资本比率监管的市场约束,从而使银行有不断降低资本比率的动机。为了检验在显性和隐性存款保险制度的不同模式下,资本充足率监管对商业银行道德风险的影响机制,利用我国16家上市银行2013年第四季度到2017年第一季度共14个季度面板数据,采用sys GMM两步估计法和固定效应模型两种方法从银行资产业务和贷款业务两方面分析了我国存款保险制度下资本监管对银行道德风险的影响,结果显示存款保险制度对风险加权资产比率有显著的负向作用,对资本缓冲有显著的正向作用,中介效应分析认为资本充足性对显性存款保险下资产方面的影响存在"遮掩效应",对负债方面的风险行为的影响具有显著的中介效应。