上市公司的盈余管理必然导致会计稳健性下降吗?

Will Earnings Management of Listed Companies Inevitably Lead to Declining Accounting Conservatism?

本文采用我国沪深两市2007-2014年的A股上市公司数据,研究了应计盈余管理与真实盈余管理对企业会计稳健性的影响。研究结果表明:企业向上的应计盈余管理活动和向上的真实盈余管理活动对会计稳健性具有相反的影响;企业向上的真实盈余管理活动强化了向上的应计盈余管理活动对会计稳健性的负向影响;企业向上的应计盈余管理活动强化了向上的真实盈余管理活动对会计稳健性的正向影响。因此,由于同时存在正负抵消和边际强化作用,企业实施向上的盈余管理活动并不必然导致会计稳健性下降。企业可能组合采用两种盈余管理方式进行盈余操控而同时保持会计稳健性相对稳定。

This paper examines the different impact of accrual-based earnings management and real earnings management on accounting conservatism. According to the empirical results,we find:( 1) accrual-based earnings management and real earnings management have opposite impact on accounting conservatism;( 2) real earnings management activities enhance the negative impact of accrual-based earnings management activities on accounting conservatism;and( 3) accrual-based earnings management activities enhance the positive impact of real earnings management activities on accounting conservatism.