论“非募集型证券投资基金”存在的合理性

随着我国证券投资基金业的快速发展,越来越多的学者和基金从业者开始关注与研究公募证券投资基金与私募证券投资基金的形成机理及相关实务,而非募集方式作为同样是证券投资型基金形成的一种方式却并未受到足够的重视。非募集类证券投资基金因为形成路径的不同,涉及的投资者与募集类证券投资基金的投资者具有不同的特点,在该类基金管理与监管方面自应有所不同。文章从基金的形成机理、证券投资基金投资者投资行为的因果关系,结合我国私募基金业监管现状,对非募集类证券投资基金进行研究分析,论证证券投资类基金的形成过程和基金管理从业人员与其他投资者的区别,认为非募集型证券投资基金的存在具有合理性,也符合《证券投资基金法》等监管法律的要求。