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沪深300仿真交易股指与股指期货引导关系研究 被引量:3

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摘要 利用沪深300指数期货仿真交易1分钟线高频数据,建立了基于GARCH类模型的波动率估计模型,利用Granger因果关系检验对期货与指数的引导关系进行了检验。实证结果显示:现货市场对期货市场存在单向引导关系,且领先的时间不超过15分钟;期货市场对现货市场不存在单向的引导关系。
作者 冯飞 唐伟敏
出处 《金融经济(下半月)》 2008年第10期108-109,共2页
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