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股票市场波动性——来自沪深300指数的证据 被引量:3

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摘要 基于证券交易所沪深300指数,利用ARMA模型和GARCH模型拟合分析股票市场波动性。ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型拟合效果较好,可以解释波动性存在的持续性、丛集性和杠杆效应等特征。TARCH(1,1)和EGARCH(1,1)模型表明波动性存在信息不对称,有明显的杠杆效应;均值TARCH(1,1)模型回归结果表明预期收益对预期条件波动并没有补偿,风险与收益不对称。
作者 仝玉民
出处 《金融经济(下半月)》 2009年第3期81-83,共3页
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参考文献3

二级参考文献23

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共引文献35

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