我国产业链不同末端波动回溯传导效应差异性研究——以钢铁产业为例

利用HP滤波、脉冲响应函数和二元BEKK-GARCH模型对钢铁产业链末端波动传导效应进行实证研究,结果表明产业链不同末端波动的影响在时间频域和数量程度上表现出显著差异性,并得出如下结论:建筑业波动拐点领先于钢材制造业约1~2年,而汽车制造业和造船业波动拐点分别领先2~3年和3~4年;汽车制造业、造船业正向冲击对钢材制造业初期影响明显小于建筑业,但持续期长,后续影响逐步加大,建筑业则相反。所以利用房地产拉动经济增长只具有短期效应,从可持续效应看汽车制造业和造船业对钢铁产业拉动效应更好。