引入股权结构的房地产上市公司财务预警模型研究

模型研究一直是国内外学者研究的热门话题。随着市场不断完善和经济不断发展,财务预警模型的研究越来越细化,细分到每一个行业,通过研究每一个行业的财务预警模型,帮助公司预测未来发展状况。以往学者们对房地产行业研究也很多,但引入股权结构变量研究房地产行业上市公司财务预警模型的相对较少。选取房地产行业10家ST上市公司与10家非上市ST公司,以2015年-2017年的财务数据为样本数据,通过显著性检验与相关性检验筛选财务指标以建立Fisher判别财务预警模型,同时,引入股权结构这一非财务变量研究构建Fisher财务预警模型,运用判别分析建立Fisher 1综合财务预警模型,选取40个检验样本验证Fisher财务预警模型与Fisher 1综合财务预警模型判别预警模型的有效性,同时,验证股权结构对房地产上市公司财务预警影响的程度。