摘要
在标的基金价格和随机障碍含有共同跳的假设下,考虑了动态基金保护的定价问题。利用Girsanov定理和首中时分布的拉普拉斯变换,给出了动态基金保护价格的拉普拉斯变换的显示表达公式。
This paper studies the valuation of dynamic guaranteed fund protections under the assumption that the price of underlying naked fund and the stochastic boundary have common shocks. Based on the Laplace transform of the first passage time and Girsanov theorem,we have obtained the closed-form expression for the Laplace transform of the price of dynamic fund protection.
作者
许超
董迎辉
XU Chao;DONG Yinghui(School of Mathematics and Physics,SUST,Suzhou 215009,China)
出处
《苏州科技大学学报（自然科学版）》
CAS
2018年第2期21-25,共5页
Journal of Suzhou University of Science and Technology（Natural Science Edition）
基金
国家自然科学基金资助项目(11771320)
江苏省自然科学基金资助项目(BK20140279)
青蓝工程资助项目
江苏省研究生科研与实践创新计划项目(KYCX17-2059)
关键词
动态基金保护
随机障碍
共同跳
超指数跳扩散模型
拉普拉斯变换
dynamic fund protection
stochastic boundary
common shocks
hyper -exponential jump -diffusion model
Laplace transform
