上证50ETF期权定价

本文对上证50ETF期权2015年3月3日到5月29日的看涨期权进行随机波动率模型的定价,Heston随机波动率模型下的解析解,基于Euler和Monte Carlo的数值解,BSM期权定价模型的结果进行比较,发现数值解定价结果最优,其次是解析解定价结果。BSM对看涨期权的定价普遍低于实际市场价格,Heston随机波动率的定价结果稍高于实际价格;三种模型对相对长期期权的定价能力表现优于相对短期的定价能力。