基于多元线性回归的MSCI股票收益率影响因素实证研究

2018年5月,中国大陆234只A股被正式纳入MSCI指数。这不仅是顺应中国资本市场的必然之举,还体现了国际对中国经济的信心。与此同时,随着我国居民财富日益积累,资产配置尤其是股票投资越来越受到人们的关注。因此,作为中学生,为了加深对经济生活的了解,为居民投资提供有效建议,本文选择对MSCI股票收益率的影响因素进行实证探究。本文通过中国知网查阅文献,通过新浪财经获取数据,以234只被纳入MSCI指数体系的A股为研究对象,以2015~2018年1季度的每季度数据为标准进行剔除筛选,通过多元线性回归的方法对ROE、资产规模Size、营业收入同比增长率Growth、杠杆率Leverage、每季度的沪深300市场指数Market与股票的季度收益率Return之间的相关性进行探究,最终发现ROE、Size、Growth、Leverage、Market对其收益率影响较大。由此,可以得出,对于股民,在选择投资股票时,应对ROE、Size、Growth、Leverage、Market五个方面加大关注度,从而取得理想收益。