基于GARCH-VaR模型的创业板股票投资风险评估和控制研究

随着创业板规模的不断扩大,投资者越来越多,但是上市公司的质量却良莠不齐,投资风险越来越大,对创业板股票的投资风险评估和控制仍然是一个难题。GARCH-VaR模型结合了GARCH模型和VaR方法,借助它可以探讨如何对创业板股票投资风险的评估和控制。以乐视网股票历史交易价格数据为例,对创业板股票价格的波动特征进行研究,运用GARCH-VaR模型对乐视网股价的波动特征进行实证分析,对股价的波动风险进行预测和验证,得出结论:创业板股价的波动风险可运用GARCH-VaR模型在一定置信水平上进行预测,尾盘买入股票可以降低投资风险,及时止损可以在很大程度上控制投资风险。