两种常见金融衍生品定价模型的比较及分析——基于华夏上证50ETF的数据

金融衍生品定价在风险管理、金融交易中具有重要应用。定价方法中常用的两个模型有B-S模型和二叉树模型,关于两者的优缺点也是众说纷纭,本文首先对这两个模型进行简单基本介绍,然后现选取2018年5月3日华夏上证50ETF欧式看涨期权的数据验证和分析这两个模型的优劣性。我们发现B-S定价模型的拟合程度高于二叉树定价模型,但二叉树模型简单明了,也有一定的适用性。