摘要
2015年6月爆发的股灾,使得我国的资本市场经历了前所未有的异常波动,一种观点认为是股指期货的市场机制造成了股价的大幅波动.本文以沪深300股指为研究对象,对2015年期、现货收益率序列,运用VEC修正模型、协整检验和脉冲响应及格兰杰因果检验方法进行分析,发现在"股灾"发生期间,股指期货没能有效地发挥其"价格发现"功能,说明我国期货市场还有很大的发展空间.
出处
《赤峰学院学报（自然科学版）》
2017年第15期106-108,共3页
Journal of Chifeng University(Natural Science Edition)
基金
省级大学生创新项目(201610378751)
