基于GARCH的VaR模型计算铝期货合约最佳保证金比例被引量：1

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摘要期货市场保证金交易制度的建立无疑保证了市场的运行,然而保证金作为交易成本,设立的具体比例的大小直接影响着市场的有效性。本文根据VaR的理论模型,选取0706号铝期货合约的数据,通过实证,运用GARCH过程得到了铝期货合约的最佳保证金比例,并将其与现行保证金比例加以比较,

作者张璐吴怡平

机构地区武汉大学经济与管理学院

出处《时代金融》 2007年第9X期22-23,共2页 Times Finance

关键词 VAR GARCH 保证金比例

分类号 F713.35 [经济管理—产业经济] F224 [经济管理—国民经济]

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