股票市场的周期性研究

本文首先对目前学者对股票市场的周期性进行论述;在此基础上,本文采用滤波方法,对1997年1月-2012年2月年中国股票价格指数的周期性进行了划分,得到2-3年的周期成分最大,可以作为上证指数的循环要素。最后,对产生周期波动的原因和传导机制进行了深入分析。