CAPM在沪市个股上的适用性分析——基于Box-Cox转换

本文选择上证600006(东风汽车)2010年周收益率,上证综指周收益率为市场组合收益率,一年期国债利率为无风险收益率,对CAPM模型进行回归,结果很不显著,但用BOX—COX对CAPM转换后,回归结果显著性大大提高,所以单纯的CAPM模型并不适用于沪市个股。