期刊文献+

沪深300股指期货动态套期保值率研究——基于分位数回归和状态空间模型 被引量:5

下载PDF
导出
摘要 本文在静态套期保值的基础上,创造性的将分位数回归和状态空间模型引入了套期保值率研究中去:在分位数回归部分计算了19个分位数水平的回归系数,将套期保值率动态化;利用卡尔曼滤波强有力的迭代算法估计状态空间方程,得到了动态的最优套期保值率。实证结果表明基于该方法的动态套期保值比传统的静态套期保值效率提高了35%左右。
出处 《中国证券期货》 2009年第12X期66-68,共3页 Securities & Futures of China
  • 相关文献

参考文献6

  • 1Chou,W.L,Fan,K.K,Lee,C.F.Hedging with the Nikkei index futures:The conventional model versus the error correction model[].Quarterly Review of Economics and Finance l.993
  • 2Ederington L H.The hedging performance of the new futures market[].The Journal of Finance.1979
  • 3Ghosh A.Hedging with Stock Index Futures: Estimation and Forecasting with Error Correction Model[].Journal of Futures Markets.1993
  • 4Koenker,R.,Hallock,K.Quantile Regression[].Journal of Econometrics.2001
  • 5B. Cade,B. Noon.A gentle introduction to Quantile Regression for ecologists[].Frontiers in Ecology and the Environment.2003
  • 6Armstrong,R. D.,Frome,E. L.,Kung,D. S.A revised simplex algorithm for the absolute deviation curve fitting problem[].Commun Statist-Simula Computa B.1979

同被引文献35

二级引证文献3

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部