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基于VaR模型的沪铝套期保值基差风险研究 被引量：1

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摘要 基差本身变化带来的风险会影响到套期保值的具体效果,本文以上海期货交易所电解铝期货为实例,利用VaR方法对基差风险进行测度,以帮助投资者在套期保值过程中评估其所面临的风险,从而为套期保值者(无论是空头套期保值者还是多头套期保值者)正确选择入场时机,精确计算因基差朝着不利方向变化而导致的所需追加保证金数额,从而做好在期货套期保值中的资金管理,有效回避市场风险奠定基础。
作者 王泰强 侯光明 张贵川
机构地区 重庆理工大学经贸学院 北京理工大学 中电投先融期货有限公司
出处 《中国证券期货》 2011年第3X期22-24,共3页 Securities & Futures of China
关键词 套期保值 基差风险 VAR模型
分类号 F224 [经济管理—国民经济] F724.5 [经济管理—产业经济]
  • 相关文献

参考文献6

二级参考文献18

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共引文献49

同被引文献2

引证文献1

中国证券期货
2011年 第3X期

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