国内外最优套期保值比率模型主要成果综述

本文通过文献收集与汇总分析,在前人的基础上重新整理了国内外在套期保值比率研究领域所获得重要成果。总体上,本文先大致以时间顺序列举了国际上该领域十几个里程碑式的历史研究成果,逐步阐述了用来预测套期保值比率的OLS模型、向量自回归模型(VAR)、误差修正模型、ARCH模型、GARCH模型、误差修正模型(ECM)、门限协整模型、ARFIMA模型等的提出及演变过程。最后本文引入了中国在这一领域探索的进展。