摘要
证券自营业务是综合类券商最具高风险、高收益特性的业务,经纪业务实行佣金浮动制后,使得其业务收益水平降低,如何改进自营业务的管理来提高经济效益成为关注的焦点。 一、目前自营业务存在的问题。 1.业务发展迅速,内部管理机制跟不上。 证券市场的不断发展使自营业品种更具多样性,参与自营业务的部门也不断增加,一般情况下,证券商采用事业部制管理模式,经纪事业部参与新股申购自营业务,债券事业部以债券自营为主,基金事业部以基金自营为主,资产管理事业部以A股二级市场自营为主,国际业务部以B股自营为主,随着管理半径扩大,管理方式没有及时调整,管理机制跟不上,导致组织结构和商业目标脱节,内部管理薄弱,缺乏及时、全面地对各种交易进行风险评估,并与收益进行比较,导致财权分散资金分散、浪费低效、资本回报率低。
