浅析基于最小方差的天然橡胶期货套期保值比率研究

基于传统理论的套期保值遵循着期现头寸比率为1的特殊交易，而这在现实中往往因为基差风险而难以实现良好的效果。所以应当引入对套期保值比率的分析工作，这样能够有效地降低期现价差变动所引起的亏损风险。在对套期保值比率的分析中，采用市场公开数据计算出期现货价格的协方差，在此基础上得出期现价格相关系数，同时引入最小方差分析模型，计算出分析期内的套期保值比率，并通过后续的数据维护达到动态套期保值的要求。由此得出的结果将优于传统套期保值。