中国股票市场的投资策略研究

中国股票市场的有效性一直是一个令学者们争论不休的话题。上证综指作为中国股票市场的一个缩影，反映着中国股市的兴衰。对中国股票市场的投资策略，无论是学术界还是实际实践中，都分为两大派：一类是传统的阿尔法策略，另一类则是新兴的CTA策略。这两种策略有着非常明显的差异。本论文以上证综指和标普500指数为样本，首先研究了其数据特征，然后进行了时间序列的回归，进而研究它们的有效性，进而分析阿尔法策略和CTA策略的有效性。