ETF套利的影响因素研究

自我国2004年在上海交易所推出第一只ETF——上证50ETF后，作为新型的创新金融衍生工具在我国深受投资者的欢迎，对ETF套利产生影响的因素也是投资者感兴趣的话题，因此在前人研究基础上对影响ETF套利的因素进行研究。选取在我国证券市场上华夏沪深300ETF2015年到2016年两年交易数据为样本，选择合适变量对ETF套利的影响因素进行实证研究，利用EViews计量软件建立向量误差修正模型来进行分析。通过研究得到：影响ETF套利的因素有ETF套利本身、折溢价率、ETF本身的价格波动率以及标的指数的波动率。