国开投资基金投资案例财务处理分析

一、案例基本情况介绍A公司之子公司B负责基础设施项目建设，B公司注册资本20亿元，其中国开发展基金投资金额1.5亿元，投资年限20年，双方签订的投资协议明确约定：“1、国开投资基金占B公司股权的7.5%，国开投资基金不向B公司派驻董事、监事和高级管理人员，不参与B公司决策。2、该投资额根据要求专项用于B公司基础设施项目建设，且只能存放在国家开发银行监管账户中。3、A公司承诺，项目建设期结束后，国开发展基金每年通过现金分红、回购溢价等方式取得的回报应当按照年均1.80％的投资收益率计算的投资收益。如果选择分红回报方式，B公司每年均应在当年2月28日前进行现金分红，以确保国开发展基金每年的投资收益，除非经国开发展基金同意A公司不进行分红。4、项目建设期结束后，国开发展基金有权要求A公司在规定的时间、比例和价格回购其持有的B公司股权。”