利率期限结构对我国通货膨胀预期的实证分析

文章通过引入宏观三因子的简约型宏观金融利率期限结构模型发现,从国债即期收益率曲线中可以提取出通货膨胀预期,并且与实际通货膨胀率的走势基本吻合,说明我国的国债收益率曲线是具有通货膨胀预测的功能。因此,中央银行应当重视经济参与者的通货膨胀预期,针对性地引导公众的通胀预期,强化货币政策前瞻性,从而实现对通胀预期及时、有效的管理。