中国股市收益及风险分析——基于2005～2017年市场表现

通过研究中证规模指数、申万策略指数及申万行业指数,以沪深300作为基准指数,国债指数作为无风险收益率指标,分别其计算夏普比例、特雷诺比例、詹森指数、M2指数、信息比例和索提诺比率,来分析A股各个板块的风险调节后指标。结果发现,在规模指数方面,中小市值股票的风险调节后回报大于大市值股票的回报;在策略指数方面,低价股、低市盈率、低市净率和绩优股的风险调节后回报较高;在行业指数方面,家电、医药和消费行业的风险调节后回报最好。