基于主成分分析法的我国钢铁行业财务预警模型构建研究

当前,我国钢铁行业受产能过剩、铁矿价格波动、国家环保政策趋紧以及近期中美贸易摩擦等因素影响,经营面临诸多不确定性,引发了潜在的财务风险。因此,探索建立适应国家政策、符合行业特色的财务预警模型对于钢铁行业来说具有重大的理论及现实意义。文章基于主成分分析法,以多因素模型作为基本框架,通过K-S检验、T检验和Mann-Whitney U检验,从42个重要财务指标和1个非财务指标中筛选出13个变量进行主成分分析,构建F计分模型,并通过24家上市钢企近年来的数据对所建立的财务预警模型进行测试,结果显示模型具有良好的可靠性。