CAPM模型对中国股市的有效性检验

本文从证监会行业分类的每个行业中选取了3支股票,总共随机选取了36支股票,旨在利用CAPM模型对这些样本股票2011年10月到2018年10月的月度数据进行有效性实证检验。同时使用SPSS软件对这30支样本股票的数据进行回归分析,计算出各只股票的贝塔系数和可决系数,进而考察CAPM模型的适用性。最终结果表明,CAPM模型并不能很好地适应我国股市的情况。