农村信用社面临的市场竞争对农户贷款供给的影响——基于Lerner指数和Boone指数的测算与分析

The Impact of Market Competition of RCCs on Peasant Households’ Loan Supply:Measurement and Analysis Based on Lerner Index and Boone Index

本文运用Lerner指数和Boone指数对农村信用社面临的市场竞争水平进行测算,并构建面板数据双向固定效应模型,实证检验市场竞争水平对农村信用社农户贷款供给的影响。研究结果表明,农村贷款市场竞争水平与农户贷款增长速度存在正相关关系,即通过引入外部竞争机制提高农村金融市场竞争水平,可以有效促使农村信用社增加农户贷款供给。这表明,新进入农村的金融机构会给农村金融市场带来“鲶鱼效应”,对农村信用社形成外在市场约束。由于农村传统优质客户的竞争趋于激烈,农村信用社可行的竞争策略便是守住农户贷款这个市场阵地,通过技术创新降低信贷交易成本,提高农户贷款供给水平。进一步深化农村金融体制改革,应当按照“宽准入,严监管”的方向,推动构建多元化、竞争性的农村金融服务体系,鼓励和支持农村金融市场的良性竞争,激活农村金融供给端活力。实证研究还发现,当不良贷款率提高时,农村信用社有动机通过增加农户贷款供给来扩大贷款余额基数、稀释不良贷款。因此,有必要加强对农户贷款的风险监管,防范农户贷款风险的积聚和爆发。